در بازار فارکس، مارجین (Margin) یکی از مفاهیم اساسی است که معاملهگران برای باز کردن پوزیشنها و استفاده از اهرم به آن نیاز دارند. به عبارت ساده، مارجین مقدار پولی است که باید در حساب خود داشته باشید تا بتوانید یک معامله را باز کنید. این پول بهعنوان وثیقه برای حفظ پوزیشن در نظر گرفته میشود و نه هزینه واقعی معامله. در این مقاله به بررسی مارجین در فارکس و نحوه استفاده از آن خواهیم پرداخت.
مارجین چیست و چگونه کار میکند؟
مارجین به سرمایهای گفته میشود که شما برای باز کردن و نگهداری یک پوزیشن در بازار فارکس باید در حساب خود داشته باشید. بهعبارت دیگر، مارجین پولی میباشد که بهعنوان “وثیقه” برای پوزیشنهای باز شما در حساب معاملاتی نگهداری میشود. این مقدار معمولاً بهصورت درصدی از اندازه پوزیشن شما محاسبه میشود. در حالی که شما میتوانید با استفاده از اهرم (Leverage) بزرگتر از موجودی حساب خود معامله کنید، اما برای انجام این کار به مقدار خاصی از مارجین نیاز دارید.
برای مثال، اگر شما با اهرم 1:100 یک پوزیشن 100,000 دلاری باز کنید، تنها به 1,000 دلار مارجین برای باز کردن این پوزیشن نیاز دارید. این بدان معناست که شما میتوانید با مقدار کمتری از پول، معاملهای به اندازه بزرگتر را کنترل کنید. این ویژگی باعث میشود که مارجین به ابزاری جذاب برای معاملهگران تبدیل شود.
انواع مارجین
درک انواع مختلف مارجین در فارکس برای هر معاملهگر ضروری است. این مفاهیم به شما کمک میکنند تا با استفاده بهینه از اهرم و مدیریت دقیق ریسک، سود خود را به حداکثر برسانید و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید. همیشه بهخاطر داشته باشید که استفاده از مارجین باید با دقت و بر اساس استراتژیهای معاملاتی مناسب انجام شود تا خطر از دست دادن سرمایه کاهش یابد.
-
مارجین اولیه (Initial Margin)
مارجین اولیه به مقدار پولی گفته میشود که یک معاملهگر باید برای باز کردن یک پوزیشن جدید در حساب خود داشته باشد. این مقدار معمولاً بهصورت درصدی از اندازه پوزیشن محاسبه میشود و با توجه به اهرم مورد استفاده، متغیر است.
برای مثال، اگر شما یک پوزیشن 100,000 دلاری با اهرم 1:100 باز کنید، مارجین اولیه شما 1,000 دلار خواهد بود (100,000 ÷ 100 = 1,000 دلار). بنابراین، شما باید 1,000 دلار در حساب خود داشته باشید تا بتوانید این پوزیشن را باز کنید. -
مارجین نگهداری (Maintenance Margin)
مارجین نگهداری به مقداری از پول اشاره دارد که معاملهگر باید در حساب خود نگه دارد تا پوزیشنهای باز خود را حفظ کند. اگر موجودی حساب شما کمتر از مارجین نگهداری شود، بروکر ممکن است بهطور خودکار پوزیشن شما را ببندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند. این اتفاق معمولاً زمانی رخ میدهد که بازار علیه پوزیشن شما حرکت کرده و موجودی حساب شما به سطحی رسیده که نمیتواند پوزیشن را پوشش دهد.
اگر مارجین نگهداری 500 دلار باشد و موجودی حساب شما به 400 دلار برسد، بروکر ممکن است پوزیشن شما را ببندد. -
مارجین آزاد (Free Margin)
مارجین آزاد به مقداری از موجودی حساب شما گفته میشود که برای باز کردن پوزیشنهای جدید و یا نگهداری پوزیشنهای فعلی در دسترس است. به عبارت دیگر، مارجین آزاد تفاوت بین موجودی حساب و مارجین مورد نیاز برای پوزیشنهای باز است.
برای مثال، اگر موجودی حساب شما 10,000 دلار باشد و برای پوزیشنهای باز خود 3,000 دلار مارجین نیاز داشته باشید، مارجین آزاد شما 7,000 دلار خواهد بود. -
مارجین استفادهشده (Used Margin)
مارجین استفادهشده به مقداری از موجودی حساب شما اشاره دارد که برای باز کردن پوزیشنهای باز در حال حاضر مورد استفاده قرار گرفته است. این مقدار ثابت است و با تغییرات قیمت بازار تغییر نمیکند.
اگر شما چندین پوزیشن باز کرده باشید، مارجین استفادهشده مجموع مارجینهای مورد نیاز برای هر پوزیشن خواهد بود. -
مارجین مورد نیاز (Required Margin)
مارجین مورد نیاز همان مقدار پولی است که برای باز کردن و نگهداری یک پوزیشن خاص در حساب خود نیاز دارید. این مقدار بسته به اهرم، حجم پوزیشن و جفتارز مورد معامله تغییر میکند.
مثلاً اگر شما با اهرم 1:50 یک پوزیشن 100,000 دلاری باز کنید، مارجین مورد نیاز شما برابر با 2,000 دلار خواهد بود. -
مارجین کال (Margin Call)
مارجین کال زمانی اتفاق میافتد که موجودی حساب شما به سطحی برسد که برای پوشش مارجین نگهداری کافی نباشد. این اخطار از طرف بروکر به شما ارسال میشود و به شما هشدار میدهد که باید موجودی حساب خود را افزایش دهید یا پوزیشنهای خود را ببندید تا از بسته شدن خودکار پوزیشنها جلوگیری کنید.
-
مارجین کال و استاپ اوت (Stop Out)
استاپ اوت زمانی رخ میدهد که موجودی حساب شما به حداقل میزان مورد نیاز برای نگهداری پوزیشنها برسد. در این صورت، بروکر پوزیشنهای شما را بهطور خودکار میبندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.
ریسکهای استفاده از مارجین در فارکس
اگرچه مارجین میتواند به شما این امکان را بدهد که پوزیشنهای بزرگتری باز کنید، اما در عین حال ریسک استفاده از مارجین در فارکس نیز زیاد است . استفاده از اهرم بالا میتواند منجر به سودهای بزرگ شود، اما در مقابل، ضررهای زیادی نیز به همراه خواهد داشت. از آنجا که ریسک بهطور مستقیم با استفاده از اهرم در ارتباط است، معاملهگران باید با دقت از مارجین و اهرم استفاده کنند.
اگر موجودی حساب شما به حداقل مقدار مورد نیاز برای نگهداری پوزیشن برسد، ممکن است بروکر از شما بخواهد که موجودی حساب خود را افزایش دهید یا پوزیشنهای خود را ببندید. در غیر این صورت، بروکر میتواند پوزیشن شما را بهطور خودکار ببندد (مارجین کال یا استاپ اوت) تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.
تفاوت مارجین و لوریج
تفاوت مارجین و لوریج که دو مفهوم کلیدی در بازار فارکس هستند که اغلب با هم اشتباه گرفته میشوند، اما تفاوتهای زیاد و اساسی باهم دارند.
مارجین به مقدار پولی اطلاق میشود که برای باز کردن یک پوزیشن در بازار فارکس نیاز است. این پول بهعنوان وثیقه در حساب شما قفل میشود و معمولاً درصدی از اندازه پوزیشن است. برای مثال، اگر شما بخواهید یک پوزیشن 100,000 دلاری باز کنید و اهرم شما 1:100 باشد، شما تنها به 1,000 دلار مارجین نیاز خواهید داشت. مارجین در واقع نشاندهنده مبلغی است که باید در حساب خود برای حفظ و باز نگهداشتن پوزیشن داشته باشید، اما بهعنوان هزینه مستقیم یک معامله بهحساب نمیآید.
در مقابل، لوریج (اهرم) ابزار مالی است که به معاملهگران این امکان را میدهد که با استفاده از آن، معاملات بزرگتری را با استفاده از پول کمتر انجام دهند. لوریج بهطور مستقیم بر روی حجم پوزیشن شما تاثیر میگذارد و میتواند سود و زیان شما را افزایش دهد. بهعنوان مثال، اگر شما از لوریج 1:100 استفاده میکنید، به این معناست که شما میتوانید 100 برابر بیشتر از موجودی واقعی خود معامله کنید. لوریج بهطور غیرمستقیم بر روی مارجین تاثیر میگذارد، زیرا هرچه لوریج بیشتر باشد، مقدار مارجینی که برای باز کردن یک پوزیشن نیاز دارید کمتر خواهد بود. بنابراین، مارجین میزان پولی است که شما باید در حساب خود نگه دارید، در حالی که لوریج ابزاری است که به شما اجازه میدهد معاملات بزرگتری با استفاده از مارجین کمتر انجام دهید.
نحوه محاسبه مارجین در فارکس
برای محاسبه مارجین در فارکس ، فرمولی ساده وجود دارد که به شما کمک میکند مقدار مارجینی که برای یک پوزیشن خاص نیاز دارید را محاسبه کنید. فرمول اصلی محاسبه مارجین بهصورت زیر است:
مارجین = اهرم / حجم پوزیشن
برای مثال، اگر شما با اهرم 1:100 یک پوزیشن 100,000 دلاری باز کنید، مقدار مارجین مورد نیاز بهصورت زیر محاسبه میشود:
مارجین= 100 / 100,000 = 1,000 دلار
بنابراین، برای باز کردن یک پوزیشن 100,000 دلاری با اهرم 1:100، شما باید 1,000 دلار در حساب خود بهعنوان مارجین قرار دهید. این مقدار فقط برای باز کردن پوزیشن است و برای نگهداری آن باید مارجین را در حساب خود حفظ کنید.
کال مارجین در فارکس چیست
کال مارجین به موقعیتی گفته میشود که زمانی که موجودی حساب معاملاتی شما به حداقل مقدار مورد نیاز برای نگهداری پوزیشنهای باز برسد، بروکر شما از شما میخواهد که مبلغ اضافی برای حفظ پوزیشنها به حساب خود واریز کنید. اگر شما نتوانید این مبلغ را تامین کنید، بروکر ممکن است پوزیشنهای شما را بهطور خودکار ببندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.
این اتفاق معمولاً زمانی رخ میدهد که بازار بر خلاف پیشبینی شما حرکت کند و ضررهای شما بیشتر از موجودی حساب شود. کال مارجین بهعنوان یک ابزار محافظتی عمل میکند که از بروز ضررهای بیشتر و ورشکستگی جلوگیری میکند.
دلایل وقوع کال مارجین
کال مارجین میتواند به دلایل مختلفی اتفاق بیفتد که از جمله آنها میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- حرکت نامطلوب بازار : یکی از اصلیترین دلایل کال مارجین، حرکت بازار به سمت مخالف پیشبینی معاملهگر است. وقتی پوزیشنهای باز شما ضرر کنند و موجودی حساب به حداقل مقدار مورد نیاز برسد، بروکر از شما میخواهد که موجودی خود را افزایش دهید.
- استفاده از اهرم بالا: استفاده از اهرم (Leverage) بالا میتواند باعث شود که سود و ضرر شما بیشتر شود. اگر بهطور نادرست از اهرم استفاده کنید و بازار بر خلاف پیشبینی شما حرکت کند، ممکن است به سرعت به وضعیت کال مارجین برسید.
- عدم استفاده از حد ضرر: اگر شما حد ضرر (Stop Loss) خود را تنظیم نکرده باشید، حرکت شدید بازار میتواند منجر به کاهش شدید موجودی حساب شما و در نتیجه کال مارجین شود.
- نوسانات بازار: نوسانات شدید قیمتها، به ویژه در زمانهای خبری مهم یا رویدادهای اقتصادی، میتوانند باعث شوند که موجودی حساب شما سریعاً کاهش یابد و به وضعیت کال مارجین برسید.
فری مارجین در فارکس چیست
فری مارجین (Free Margin) به موجودی قابل استفاده در حساب معاملاتی شما اشاره دارد که پس از کسر مارجین مورد نیاز برای پوزیشنهای باز، باقی میماند. به عبارت دیگر، فری مارجین مبلغی است که شما میتوانید از آن برای باز کردن پوزیشنهای جدید یا افزایش حجم معاملات استفاده کنید. این مقدار از موجودی حساب شما زمانی که پوزیشنهای باز دارید، محاسبه میشود و نشان میدهد که چقدر پول برای انجام معاملات جدید در اختیار دارید. فری مارجین به طور مستقیم بر وضعیت مالی شما در بازار فارکس تاثیر دارد و مدیریت صحیح آن میتواند نقش بسیار مهمی در موفقیت شما در این بازار ایفا کند.
فری مارجین برای هر معاملهگر فارکس از اهمیت زیادی برخوردار است زیرا به شما این امکان را میدهد که بدانید چقدر ظرفیت برای انجام معاملات جدید دارید و چه زمانی باید از انجام معاملات بیشتر خودداری کنید تا از مشکلاتی مانند کال مارجین (Margin Call) جلوگیری کنید. اگر فری مارجین شما به حداقل برسد، این بدان معناست که شما قادر به باز کردن معاملات جدید نیستید و ممکن است پوزیشنهای فعلی خود را به دلیل کمبود موجودی ببندید. بنابراین، نظارت بر فری مارجین و استفاده هوشمندانه از آن میتواند به جلوگیری از ضررهای غیرضروری و حفظ سرمایه در بازار فارکس کمک کند.